El trabajo analiza el papel informativo de los mercados de opciones para el caso de escasa negociación, centrándose en el mercado español. Estudiamos el efecto de la llegada de nueva información relevante, como es el anuncio de beneficios, en el mercado de contado bajo la presencia de opciones sobre dichas acciones. Además, examinamos la actividad negociadora en el mercado de opciones ante dicho suceso. Los resultados muestran que el impacto de la información es superior cuando existen opciones cotizadas sobre dichas acciones. Adicionalmente, se observa una actividad negociadora anormal en el mercado de opciones debido a la negociación informada, principalmente
cuando la noticia es muy buena.
Palabras clave:
Mercado de opciones, mercado poco líquido, negociación informada, proceso de formación de precios, anuncio de beneficios
García Martín, C. J., Herrero Piqueras, B., & Ibañez Escribano, A. M. (2016). El papel informativo de los mercados de opciones estrechos: Evidencia empírica del caso español. Estudios De Economía, 43(2), pp. 233–263. Recuperado a partir de https://nuevosfoliosbioetica.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/44118
